基金杠杆比例什么意思?分级基金杠杆倍率计算公式是什么?

基金杠杆比例什么意思?

杠杆比例是指基金使用借款资金来进行投资的比例。具体来说,就是基金的资产净值与借贷资金额度之间的比率。

分级基金杠杆倍率计算公式是什么?

融资型分级:份额杠杆=(A份额份数+B份额份数)/B份额份数

净值杠杆=(母基金净值/B份额净值)×份额杠杆

价格杠杆=(母基金净值/B份额价格)×份额杠杆

多空型分级:份额杠杆=约定系数(如2倍、-1倍、-2倍等)

净值杠杆=(母基金净值/B份额净值)×份额杠杆

价格杠杆=(母基金净值/B份额价格)×份额杠杆

指数型母基金实时净值=母基金昨日净值x(1+所跟踪指数涨跌幅)x仓位

融资杠杆B类实时净值=(母基金实时净值-A类净值xA类占比)/B类占比

多空分级B类实时净值=1+(母基金实时净值-1)X份额杠杆

基金刚上市的时候,因为净值都是1元,所以初始份额杠杆和净值杠杆相同。但在母基金净值大于1元时,净值杠杆就小于份额杠杆,当母基金净值小于1元时,净值杠杆就大于份额杠杆。但由于A份额的折价或溢价导致杠杆B类份额溢价或折价,实际上我们要关注的是价格杠杆。以份额杠杆1.67倍的的信诚500B(假设净值0.47元)为例,当中证500指数涨1%,信诚500B净值可以涨0.011元,相当于净值涨2.3%,即2.3倍净值杠杆,而它存在溢价交易,交易价0.55元,因此价格杠杆为2倍。

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